Wielu brokerów internetowych z rynku Forex korzysta z nowoczesnych rozwiązań technologicznych w handlu cyfrowym, integrując rozwiązania white label z dobrze znanym oprogramowaniem transakcyjnym, takim jak platformy MT4 i MT5. Dostęp do zaawansowanej platformy transakcyjnej może zadecydować o sukcesie tradera.

Infrastruktura handlu na rynku Forex składa się z kilku kluczowych komponentów, takich jak: systemy zarządzania egzekucją zleceń (EMS), agregatory dla brokerów detalicznych, oprogramowanie do realizacji zleceń i inne.

Aby zrozumieć, jakie typy oprogramowania stosują brokerzy OTC, należy przyjrzeć się każdemu z tych elementów, które tworzą ekosystem brokerski rynku walutowego, jak również najpopularniejszym rozwiązaniom wybieranym przez firmy brokerskie w ramach ich oferty.

Systemy Zarządzania Egzekucją Zleceń (EMS)

System zarządzania egzekucją zleceń, czyli EMS, to specjalistyczna platforma używana przez brokerów Forex i CFD do optymalizacji realizacji zleceń w oparciu o wielu dostawców płynności. W przeciwieństwie do giełd scentralizowanych, rynki OTC opierają się na umowach bilateralnych, co czyni EMS kluczowym elementem infrastruktury brokerskiej.

Do głównych funkcji EMS należą:

  • Agregacja płynności od różnych dostawców (banków, ECN, animatorów rynku niebankowych itd.)

  • Inteligentne kierowanie zleceń w celu wyboru najlepszych cen w czasie rzeczywistym

  • Konfigurowalne silniki cenowe, pozwalające brokerom na dodanie marży

  • Analityka i raportowanie transakcji w czasie rzeczywistym, wspierające zgodność i kontrolę ryzyka

Warto zaznaczyć, że systemy EMS wspierają również zaawansowane funkcje, takie jak egzekucja algorytmiczna, automatyczny hedging i przejrzystość przed- i potransakcyjna – kluczowe elementy w handlu instytucjonalnym. Dzięki nim możliwe jest zmniejszenie opóźnień i poprawa jakości realizacji zleceń, co ma szczególne znaczenie przy dużych wolumenach oraz w warunkach podwyższonej zmienności.

Do najpopularniejszych dostawców EMS na rynku OTC należą m.in. iForex, FlexTrade, Integral, OneZero oraz PrimeXM. Każda z tych platform oferuje modułowe rozwiązania, które można zintegrować z systemami back-office oraz platformami klienta, takimi jak MetaTrader czy cTrader.

Oprogramowanie agregujące dla brokerów detalicznych

Rozwiązania wspomniane powyżej oferują również inne istotne funkcje, niezbędne dla sprawnego działania brokerów Forex i CFD. Takie systemy jak OneZero, PrimeXM i inne konsolidują ceny i płynność od wielu dostawców w jednym strumieniu danych, co pozwala brokerom oferować węższe spready, lepszą realizację zleceń oraz większą kontrolę nad całym środowiskiem transakcyjnym.

Kluczowe funkcje agregatorów obejmują:

  • Agregację płynności poprzez oferty od banków, dostawców niebankowych i sieci ECN, w celu prezentowania najlepszych ofert kupna/sprzedaży

  • Ustalanie reguł dotyczących przesunięć cen, marż, tworzenia oddzielnych strumieni danych dla klientów oraz dopasowywania spreadów do wolumenu lub profilu ryzyka

  • Kierowanie zleceń klientów do najlepszego dostępnego dostawcy płynności poprzez STP (straight-through processing) lub wewnętrzne silniki dopasowujące

  • Gwarantowanie realizacji zlecenia nawet w przypadku niedostępności jednego z dostawców, co zwiększa niezawodność systemu

  • Łączenie platform takich jak MT4, MT5 i cTrader z dostawcami płynności za pomocą tzw. bridge technology

Do najczęściej stosowanych agregatorów należą m.in. Gold-i Matrix, Match-Trade, OneZero Hub, PrimeXM XCore i inne. Platformy te oferują również analitykę w czasie rzeczywistym, monitoring ryzyka oraz uzgadnianie transakcji, co czyni je niezbędnymi dla brokerów działających na dynamicznych i rozproszonych rynkach OTC.

Platformy transakcyjne typu White Label

Integralną częścią ekosystemu OTC jest sama platforma transakcyjna. Budowa własnej platformy wiąże się ze znacznymi kosztami początkowymi i operacyjnymi, dlatego większość brokerów Forex i CFD decyduje się na rozwiązania zewnętrzne w modelu white label. Do najbardziej znanych należą MT4, MT5 oraz cTrader – jedne z najpopularniejszych narzędzi do handlu walutami na rynku.

Platformy MetaTrader cieszą się szczególną popularnością dzięki zaawansowanym funkcjom i dziesiątkom wskaźników technicznych, które pozwalają na analizę wielu zestawów danych i wyciąganie kompleksowych wniosków z ruchów cenowych.

Prędkość realizacji zleceń jest niemal natychmiastowa, co sprawia, że platformy te są wygodne zarówno w wersji desktopowej, jak i mobilnej (iOS/Android), umożliwiając handel w dowolnym miejscu i czasie.

Oprogramowanie OTC vs giełdy scentralizowane

Między scentralizowanymi giełdami a platformami OTC istnieje szereg istotnych różnic, które wpływają zarówno na decyzje uczestników rynku, jak i na dostępne klasy aktywów.

Wśród głównych obszarów różnic można wymienić:

  • Strukturę handlu

  • Mechanizm ustalania cen

  • Dostęp do płynności